Diverging Ocean Rates for Shippers & Forwarders

Disruptions in global container shipping triggered by the Red Sea crisis and an early peak season have caused ocean spot rates to rise sharply in May and June in many key trades. Consequently, it is affecting long-term rates, particularly for freight forwarders.

Xeneta analyst Emily Stausboll noted a shift in which carriers have prioritized direct contracts with major BCOs over forwarders. Looking at the Far East Exports index for long-term contracts signed in the past three months, Stausboll said forwarders have seen higher long-term rates, while shippers have seen lower rates.

Some forwarders have said their named account allocations were reduced as carriers prioritized higher-paying cargo. This has pressured forwarders to secure capacity through higher rates or pay for premium services to guarantee space.

While the largest BCOs will likely maintain allocations, smaller shippers relying on forwarders will be negatively impacted. Stausboll said that “the spread between the long- and short-term markets presents a more clear and present threat to their [the smaller shipper’s] supply chains”.

Key Points:

Disruptions in global container shipping, driven by the Red Sea crisis and an early peak season, have led to a significant rise in ocean spot rates in May and June across many key trade routes, impacting long-term rates for freight forwarders.

The Red Sea crisis and an early peak season have caused ocean spot rates to spike, affecting long-term rates. Carriers are prioritizing direct contracts with major BCOs over forwarders, leading to higher long-term rates for forwarders and lower rates for shippers. Forwarders are pressured to secure capacity at higher rates or pay for premium services. Smaller shippers relying on forwarders are facing a threat to their supply chains due to these disparities between long- and short-term markets.

📈 Rate Increase: Ocean spot rates rose sharply in May and June due to the Red Sea crisis and early peak season.
🔄 Priority Shift: Carriers are prioritizing direct contracts with major BCOs over forwarders, leading to a shift in rate structures.
📊 Far East Exports Index: Analysis of long-term contracts signed in the last three months shows higher rates for forwarders and lower rates for shippers.
📉 Allocation Reduction: Forwarders’ named account allocations reduced as carriers prioritize higher-paying cargo.
💸 Premium Services: Forwarders must secure capacity through higher rates or pay for premium services.
📦 Impact on Small Shippers: Smaller shippers relying on forwarders face supply chain threats due to the disparity in long- and short-term market rates.
🗣️ Analyst Insight: Emily Stausboll highlighted the present threat to smaller shippers’ supply chains from the rate disparities. The situation highlights ongoing challenges for forwarders and smaller shippers in securing affordable and reliable shipping capacity.
📦BCO Allocations: The largest BCOs are likely to maintain their allocations despite the disruptions.

Giá Cước Vận Tải Biển Khác Biệt Cho Các Nhà Gửi Hàng và Các Công Ty Giao Nhận

Sự gián đoạn trong vận tải container toàn cầu do khủng hoảng Biển Đỏ và mùa cao điểm sớm đã khiến giá cước vận tải biển tăng mạnh trong tháng Năm và tháng Sáu trên nhiều tuyến thương mại chính. Điều này đang ảnh hưởng đến giá cước dài hạn, đặc biệt là đối với các công ty giao nhận.

Chuyên gia phân tích Emily Stausboll của Xeneta đã lưu ý về sự thay đổi trong việc các hãng tàu ưu tiên hợp đồng trực tiếp với các BCO (chủ hàng) hơn là các công ty giao nhận. Nhìn vào chỉ số Xuất khẩu Viễn Đông cho các hợp đồng dài hạn được ký trong ba tháng qua, Stausboll cho biết các công ty giao nhận đã phải chịu giá cước dài hạn cao hơn, trong khi các nhà gửi hàng lại có giá cước thấp hơn.

Một số công ty giao nhận cho biết lượng hàng phân bổ theo hợp đồng định danh của họ đã bị giảm do các hãng tàu ưu tiên hàng có mức cước cao hơn. Điều này đã tạo áp lực lên các công ty giao nhận để đảm bảo sức chứa thông qua các mức cước cao hơn hoặc trả phí dịch vụ cao cấp để đảm bảo chỗ.

Trong khi các BCO lớn có khả năng sẽ duy trì lượng hàng phân bổ, các nhà gửi hàng nhỏ phụ thuộc vào các công ty giao nhận sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực. Stausboll cho biết “sự chênh lệch giữa thị trường ngắn hạn và dài hạn là một mối đe dọa rõ ràng và hiện hữu hơn đối với chuỗi cung ứng của [các nhà gửi hàng nhỏ]”.